Der EUR/USD bewegte sich am Dienstag seitwärts unter dem 127,2%-Retracement-Niveau bei 1,1220, doch am Mittwoch drehte das Währungspaar zugunsten des Euro und schloss über der Marke von 1,1220. Damit könnte die Aufwärtsbewegung sich in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 100,0% bei 1,1325 fortsetzen, und die Bullen stehen nun kurz davor, den Abwärtstrend endgültig zu durchbrechen. Ein Schlusskurs unter 1,1220 würde jedoch erneut Raum für einen Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 eröffnen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nach unten durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überschritten hat. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Händler mit mindestens einer weiteren Straffung der Geldpolitik vor Jahresende und einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor stützt die US-Währung weiterhin deutlich, während andere Faktoren von den Händlern als nachrangig eingestuft werden.

Am Dienstag war die einzige wichtige Konjunkturveröffentlichung der US-Bericht über offene Stellen, der besser als erwartet ausfiel. Zu diesem Zeitpunkt hatten die Händler ihre volle Aufmerksamkeit jedoch bereits auf die Kongresswahlen gerichtet. Heute Morgen wurde bekannt, dass die Demokraten beide Kammern des Kongresses gewonnen haben, was zu einem erneuten Rückzug der Bären führte. Die US-Wahlen sind jedoch nicht das einzige wichtige Ereignis am Mittwoch, das den Euro potenziell stützen könnte. In wenigen Stunden wird die Europäische Union ihren Inflationsbericht für Oktober veröffentlichen. Es wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex auf 4 % ansteigt, was der EZB faktisch keinen Spielraum mehr lassen würde: Eine weitere Straffung der Geldpolitik im Dezember wäre notwendig. Obwohl der Markt den Zinserhöhungen der EZB in den letzten Monaten wenig Beachtung geschenkt hat, könnte es diesmal anders sein. Es lässt sich nicht bestreiten, dass eine Straffung der Geldpolitik durch eine Zentralbank ihre Währung unterstützen sollte. Daher könnte ein Anstieg der Inflation in der EU heute neue bullische Aktivitäten auslösen.

Im 4‑Stunden‑Chart drehte das Paar zugunsten des Euro und schloss oberhalb des 127,2%-Retracement-Levels bei 1,1221. Damit kann die Aufwärtsbewegung sich in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 100,0% bei 1,1325 fortsetzen. Ein Schlusskurs unter 1,1221 würde hingegen erneut den US‑Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme der Abwärtsbewegung in Richtung des 161,8%-Retracement-Levels bei 1,1088 erwarten lassen. Es sind keine neuen aufkommenden Divergenzen zu erkennen. Die Bullen haben den Abwärtstrend bisher noch nicht gebrochen.

Commitments of Traders (COT) Report

In der letzten Berichts­woche eröffneten professionelle Trader 4.225 Long-Positionen und 13.595 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich derzeit auf 231.000, während die Zahl der Short-Positionen bei 374.000 liegt. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies wird auf die schwierige geopolitische Lage im Nahen Osten und Kevin Warshs Bestreben zurückgeführt, die Inflation zu senken. Der Markt geht davon aus, dass die Fed die Zinsen so lange anheben wird, wie es nötig ist.

Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein erhebliches Interesse am Euro. Ereignisse unterschiedlichster Art rund um den Globus – an denen es in den vergangenen Jahren keinen Mangel gab – beeinflussen zweifellos die Anlegerstimmung und belasten risikosensitive Währungen. Und 2026 könnte ein Rekordjahr für die Zahl der Ereignisse werden, die im Voraus nicht hätten vorhergesagt werden können. Der Euro wartet daher auf seine Gelegenheit.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union

• Deutschland – Services PMI (08:55 UTC).
• Europäische Union – Services PMI (09:00 UTC).
• Europäische Union – Verbraucherpreisindex (10:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – ADP-Beschäftigungsveränderung (13:15 UTC).
• Vereinigte Staaten – ISM Services PMI (15:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – Ergebnisse der Kongresswahlen.

Am 4. November umfasst der Wirtschaftskalender mindestens vier wichtige Veröffentlichungen. Der Einfluss dieser Konjunkturdaten auf die Marktstimmung könnte den gesamten Mittwoch über erheblich sein.

EUR/USD-Prognose und Trading-Empfehlungen

Long-Positionen waren möglich, nachdem das Paar auf dem Stundenchart über 1,1220 geschlossen hatte, mit einem Ziel bei 1,1325. Diese Positionen können heute offen bleiben. Short-Positionen sind möglich, nachdem das Paar unter 1,1220 schließt, mit der Unterstützungszone 1,1081–1,1086 als Ziel.

Die Fibonacci-Niveaus sind sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 eingezeichnet.